Los últimos acontecimientos desarrollados a mediados de año dieron lugar a la subida de
tipos de interés en julio del 0 al 0,50% por el BCE, dicha subida ocasionó cierta
controversia en los sectores y entornos empresariales de los diferentes países miembros.
Aunque la subida era esperada, y en nuestra opinión coherente con la situación de la
economía europea en su conjunto; existen ciertos países, entre los que se encuentra
España, que no gozan de las mismas características financieras en términos de
endeudamiento, solvencia y rentabilidades de sus cuentas públicas. EURIBOR, inflación,
financiación a pymes, estructura solvente del Estado Español, son cuestiones relevantes
que salen a flote en todos los debates económicos; ya que aplican a la práctica del día a día
de los españoles y sus negocios.
Los responsables de la gran mayoría de la financiación de las compañías son las entidades
bancarias, es importante que dichas entidades cuenten con estabilidad y rentabilidad
en sus negocios para que se de una correcta transferencia de fondos en cuestión de
financiación a las PYMEs españolas. La cuestión es que en la actualidad, y a pesar de la
subida de tipos, no se cuenta con estabilidad y el futuro esperado no augura buenos
pronósticos en el corto y medio plazo.
El EURIBOR ha incrementado su valor en los últimos meses hasta alcanzar el umbral de los
1,85%, acumulando una subida en nueve meses de más de 2 puntos porcentuales, ya que
venía de valores negativos. Esto aumenta drásticamente el coste de la financiación a
empresas que se ubica en una media de 2,56% para préstamos de hasta 250.000€; y de
1,7% en préstamos hasta el millón de euros. Estas subidas del coste del capital deben
de venir acompañadas de rentabilidades mayores en las compañías, de lo contrario
se puede dar la recesión que tanto se está comentando en los medios de comunicación.
Existen otras palancas que están dañando la economía de las entidades de crédito; la
caída del consumo (motivado por la inflación) es uno de los factores que lastran una
parte importante del negocio financiero como es el crédito al consumo. Según el INE, las
ventas en el comercio minorista disminuyeron en julio en un 3,3%, esta tendencia se
mantendrá a lo largo del año según los expertos, y puede que durante el comienzo del
próximo año. Los bancos están comenzando a realizar acciones externas a sus negocios
para tratar de reactivar el consumo y el crédito a particulares fidelizando a dichos
clientes a través de plataformas e-commerce de tecnología y deporte. Kutxabank ha sido
el último en unirse a esta tendencia lanzando una plataforma con pagos aplazados al 0% de
interés y sin gastos de envío. Iniciativas necesarias para innovar en sus procesos y fuentes
de ingresos como la generación de micro-créditos al consumo, gran mercado en otros
países que comienza a asentarse en España.
Por otro lado, existen otros motivos desestabilizadores del negocio bancario:
- Subida de costes generales debido a la inflación.
- Fin de la carencia de los préstamos ICO, que derivará en impagos en las carteras
y balances de las entidades financieras. - Deber de comenzar a remunerar los depósitos debido a la subida de tipos.
- Nuevo gravamen del gobierno sobre las comisiones y márgenes netos de los bancos del 4,8% cuando los ingresos superen los valores de 800 millones pre-pandemia.
Con todas estas cuestiones encima de mesa, hoy más que nunca es necesario estar al
tanto de las soluciones de financiación que tenemos al alcance de nuestro negocio, los
tiempos de ejecución, sus particularidades, sus costes, características y tramitaciones.
Desde G&R trabajamos con diversos colaboradores financieros (préstamos, leasings,
crowds, confirming/factoring, capital externo, fondos de deuda, descuentos, ventures, etc.)
con el objetivo de brindarle la mejor estrategia de financiación, ejecutarla y revisarla
permanentemente buscando la eficiencia constante en su balance.